Формат cloud kitchen — кухня без гостевого зала. Более 70 000 выполненных заказов.A cloud kitchen format — a kitchen with no dining room. More than 70,000 orders fulfilled.
Мы собираем домашнюю по своей природе еду как ресторанный продукт: одна граммовка, одна укладка в коробку, фирменная бумага, соусы отдельно. Гость получает не контейнер с едой, а собранный набор.We assemble food that is homely by nature as a restaurant product: one grammage, one way of packing the box, branded paper, sauces apart. The guest receives an assembled set, not a container of food.
Пять платформ, на которых KESE присутствует сегодня.The five platforms KESE is live on today.
| Февраль 2025February 2025 | первая кухня, JLT — одно приложение доставкиfirst kitchen, JLT — one delivery app |
| Июнь 2025June 2025 | вторая кухня, Business Bay — сразу пять приложенийsecond kitchen, Business Bay — five apps from day one |
| Январь 2026January 2026 | обе кухни работают на всех пяти платформахboth kitchens live on all five platforms |
| СегодняToday | две кухни, пять платформ, 163 позиции меню — и более 70 000 выполненных заказовtwo kitchens, five platforms, 163 menu items — and more than 70,000 orders fulfilled |
Вторая кухня открылась сразу на пяти платформах и за пять месяцев выросла в 4,5 раза, тогда как первая, стоявшая в одном приложении, — на 4%. Продукт и команда были одни и те же.The second kitchen opened on five platforms at once and grew 4.5× in five months, while the first, present in a single app, grew 4%. The product and the team were the same.
Полугодие закрылось ростом 37%. Спад после февральского пика вызван внешними причинами: закончился Рамадан, и с конца февраля регион вошёл в военную эскалацию.The half-year closed 37% up. The dip after the February peak has external causes: Ramadan ended and, from late February, the region entered military escalation.
Управленческая отчётность, январь — апрель 2026. Компания в операционном убытке: кухни не покрывают центральные расходы, обслуживание прошлых обязательств и отсутствие оборотного капитала. Раунд закрывает именно этот разрыв.Management accounts, January to April 2026. The company is operating at a loss: the kitchens do not cover central costs, the servicing of past liabilities and the absence of working capital. The round closes exactly that gap.
Заготовка, хранение и сборка идут на одной площади. Каждый килограмм заготовки отнимает место у выдачи, и места под дополнительный бренд на действующих кухнях нет.Prep, storage and assembly happen on one floor. Every kilogram of prep takes space from dispatch, and there is no room for an extra brand in the kitchens as they are.
Две кухни закрывают только часть Дубая. За пределами эффективного времени доставки KESE либо недоступна, либо теряет позиции в выдаче приложений.Two kitchens cover only part of Dubai. Beyond the effective delivery time KESE is either unavailable or loses ranking in the apps.
Конфигурация сети: две действующие кухни, новая cloud kitchen и сам цех, который работает и как точка продаж со своей зоной доставки. Показатель «13,9% → 4%» — прогноз модели.Network configuration: two operating kitchens, a new cloud kitchen and the facility itself, which also works as a sales point with its own delivery zone. The 13.9% → 4% figure is a model forecast.
Спрос, возврат гостя, производство под нагрузкой и окупаемый канал привлечения уже проверены. Раунд добавляет к ним площадь и покрытие — единственные два рычага, которые мы ещё не использовали.Demand, guest retention, production under load and a paying acquisition channel are all proven. The round adds floor area and coverage — the only two levers we have not yet pulled.
| ЭтапStage | Что происходитWhat happens | Измеримый результатMeasurable outcome |
|---|---|---|
| 1 | Запуск центрального производстваCentral production launches | мощность заготовок под сеть из четырёх кухоньprep capacity for a four-kitchen network |
| 2 | Перенос и стандартизация заготовокPrep moves out and is standardised | площадь кухонь освобождается под выдачу; потолок точки растётkitchen floor frees up for dispatch; the per-site ceiling rises |
| 3 | Расширение сети до четырёх точекThe network expands to four points | четыре точки продаж и новые зоны доставкиfour sales points and new delivery zones |
| 4 | Рост покрытия и прямого каналаCoverage and the direct channel grow | 452 заказа в сутки в первый год, 888 — на 18-й месяц452 orders a day in year one, 888 by month 18 |
Слева — факт последних двенадцати месяцев, справа — помесячная модель. Прогнозные значения основаны на финансовой модели: расчёт по точке, чеку и числу точек приведён в приложении.On the left the actual trailing twelve months, on the right the month-by-month model. Forecast values come from the financial model; the per-site, per-ticket workings are in the appendix.
Более 8 лет в ресторанном бизнесе: стратегия, привлечение инвестиций, управленческая аналитика, автоматизация и оптимизация процессов.More than 8 years in restaurants: strategy, raising investment, management analytics, process automation and optimisation.
Выпускница Les Roches. Работала в команде менеджмента пятизвёздочных отелей: Hotel Arts Barcelona, W South Beach Miami, Bulgari Resort Dubai.A Les Roches graduate. Worked in the management teams of five-star hotels: Hotel Arts Barcelona, W South Beach Miami, Bulgari Resort Dubai.
Более 12 лет операционного управления ресторанами в ОАЭ: запуск объектов, законодательство, налоги, трудовые отношения и административные процессы.More than 12 years of restaurant operations in the UAE: opening venues, regulation, taxes, labour relations and administrative processes.
Опыт работы в ресторанах гида Мишлен. Управление кухней под высокой нагрузкой и стандартизация продукта: до 2 000 гостей в день.Experience in Michelin-guide restaurants. Running a kitchen under heavy load and standardising the product: up to 2,000 guests a day.
| НаправлениеLine | USD | Что финансируетWhat it funds |
|---|---|---|
| Центральное производствоCentral production | 100 000 | цех на сеть из четырёх кухоньa facility sized for a four-kitchen network |
| Новые кухни и оборудованиеNew kitchens and equipment | 40 000 | новая cloud kitchen и расширение покрытияa new cloud kitchen and wider coverage |
| Маркетинг и прямой каналMarketing and the direct channel | 70 000 | новые гости и собственная клиентская базаnew guests and our own customer base |
| Оборотный капитал и операционные обязательстваWorking capital and operating liabilities | 160 000 | сырьё и упаковка под рост, расчёты с поставщиками и командойingredients and packaging for growth, settling suppliers and staff |
| Запуск, упаковка и резервLaunch, packaging and contingency | 130 000 | найм цеха, упаковка и защита от задержек запускаhiring for the facility, packaging and protection against launch delays |
| ИтогоTotal | 500 000 |
Цех и новая точка идут параллельно: цех без второй точки недозагружен, точка без цеха упирается в тот же потолок площади. Подробный постатейный бюджет — в приложении.The facility and the new site run in parallel: the facility alone is underloaded, the site alone hits the same floor constraint. The detailed line-by-line budget is in the appendix.
| Размер инвестицииInvestment | $500 000 |
| Доля инвестораInvestor stake | 20% |
| Распределение свободного денежного потокаFree cash flow distribution | 40% до возврата капитала40% until capital is returned |
| Срок возврата вложенного капиталаReturn of invested capital | 19-й месяц — прогноз моделиmonth 19 — model forecast |
| После возврата капиталаAfter capital is returned | доля 20% сохраняется, выплаты пропорционально долеthe 20% stake remains, distributions pro rata |
Минимальный чек — 200 000 долларов; раунд может закрыть один инвестор или несколько соинвесторов. Все прогнозные показатели основаны на финансовой модели и не являются обещанием результата.Minimum ticket USD 200,000; the round can be closed by one investor or by several co-investors. All forward-looking figures come from the financial model and are not a promise of outcome.
Мы ищем партнёра для следующего этапа KESE: перехода от двух кухонь к городской сети. Если вы дочитали до этого места, мы стали чуть ближе к тому, чтобы стать партнёрами.We are looking for a partner for the next stage of KESE: the move from two kitchens to a city network. If you have read this far, we are a step closer to becoming partners.
Прирост к предыдущему месяцу. Одиннадцать месяцев из семнадцати в плюсе; средний рост за 17 интервалов — +8,2% в месяц. Два скачка, июнь и июль 2025, — выход второй кухни на пять приложений. На пике валовые месячные продажи достигли 540 162 AED; с марта продажи держатся на плато 12,9–13,2 тыс. AED в день.Growth against the previous month. Eleven of seventeen months are positive; the average over 17 intervals is +8.2% a month. The two jumps, June and July 2025, are the second kitchen going live on five apps. At the peak gross monthly sales reached AED 540,162; since March sales have held a plateau of AED 12,900–13,200 a day.
| Первая кухняFirst kitchen | Вторая кухняSecond kitchen | |
|---|---|---|
| Приложений доставкиDelivery apps | 1 | 5 |
| Июнь 2025, AEDJune 2025, AED | 113 285 | 48 604 |
| Октябрь 2025, AEDOctober 2025, AED | 117 494 | 220 254 |
| За пять месяцевOver five months | +4% | ×4,5 |
Кухни различаются районом, стадией развития и датой запуска, и эффект открытия работает на вторую. Но разрыв в 4,5 раза против 4% этими различиями не объясняется.The kitchens differ in district, stage and opening date, and the opening effect works in the second one’s favour. But a gap of 4.5× against 4% is not explained by those differences.
Управленческая отчётность за апрель 2026, две кухни, на каждые 100 AED валовых продаж. Аренда и коммунальные показаны в составе прямых постоянных расходов. Январь для сравнения: маржинальный доход 23,6 против 30,3, операционный результат кухонь глубже в минусе.Management accounts for April 2026, two kitchens, per AED 100 of gross sales. Rent and utilities sit inside direct fixed costs. January for comparison: contribution 23.6 against 30.3, with a deeper negative kitchen operating result.
| Маржинальный доход кухонь, апрельKitchen contribution, April | 30,3% |
| Маржинальный доход кухонь, январьKitchen contribution, January | 23,6% |
| EBITDA компании, январь — апрель 2026, AEDcompany EBITDA, January to April 2026, AED | −431 479 |
| ПлатформаPlatform | Расход, AEDSpend, AED | Атрибутированные продажиAttributed sales | ROAS | ЗаказовOrders |
|---|---|---|---|---|
| noon Food | 15 787 | 138 604 | 8,8× | 1 703 |
| Careem | 20 378 | 147 308 | 7,2× | 2 083 |
| Deliveroo | 18 169 | 115 311 | 6,3× | 1 477 |
| Talabat | 36 616 | 109 432 | 3,0× | 1 544 |
| ИтогоTotal | 90 949 | 510 655 | 5,6× | 6 807 |
40% бюджета уходит в Talabat с ROAS 3,0×, тогда как noon и Careem дают 8,8× и 7,2×. Перераспределение бюджета между платформами — ближайший резерв: оно повышает отдачу без увеличения расходов. Внешних каналов не было: ни таргета, ни блогеров, ни наружной рекламы.Talabat takes 40% of the budget at a ROAS of 3.0×, while noon and Careem return 8.8× and 7.2×. Reallocating budget between platforms is the nearest reserve: it raises the return without raising spend. There were no external channels: no paid social, no influencers, no outdoor.
| Площадь цеха, три сменыFacility floor area, three shifts | 110 м²m² |
| Расчётная мощность в месяцCalculated capacity per month | 13 530 кгkg |
| Потребность сети из четырёх кухонь на пикеPeak requirement of a four-kitchen network | 10 194 кгkg |
| Стоимость запуска в составе раундаCost of launch within the round | $100 000 |
Цех отделяет заготовку от финального приготовления и выдачи. Кухни получают подготовленные компоненты и концентрируются на сборке заказа. Розничная заморозка и white label запускаются позже: им нужен отдельный холодильный контур и своя лицензия.The facility separates prep from final cooking and dispatch. The kitchens receive prepared components and focus on assembling the order. Frozen retail and white label come later: they need a separate cold chain and a licence of their own.
| ПоказательMetric | Рекорд сутокBest day | Февраль, в среднемFebruary average | СегодняToday |
|---|---|---|---|
| Заказов в сутки, две кухниOrders per day, two kitchens | 262 | 218 | 143 |
| Валовые продажи в сутки, AEDGross sales per day, AED | 23 557 | 19 134 | ~13 000 |
| Сборка заказаOrder assembly | 13 минут — скорость не является ограничением13 minutes — speed is not the constraint | ||
| НаправлениеLine | USD | РезультатOutcome |
|---|---|---|
| Центральный цехCentral facility | 100 000 | производство для сети из четырёх кухоньproduction for a four-kitchen network |
| Погашение операционных обязательствSettling operating liabilities | 120 000 | поставщики, сотрудники, аренда, налогиsuppliers, staff, rent, taxes |
| Маркетинг и прямой каналMarketing and direct channel | 70 000 | новые гости и собственная клиентская базаnew guests and our own customer base |
| Новая cloud kitchenNew cloud kitchen | 40 000 | расширение географического покрытияwider geographic coverage |
| Оборотный капиталWorking capital | 40 000 | сырьё и упаковка под ростingredients and packaging for the higher volume |
| Упаковка и продуктовая линейкаPackaging and product line | 30 000 | подготовка розничной и B2B фазыpreparing the retail and B2B phase |
| Найм и оформлениеHiring and paperwork | 24 000 | 12 сотрудников центрального цеха12 staff for the central facility |
| РезервContingency | 76 000 | защита от задержек запускаprotection against launch delays |
| ИтогоTotal | 500 000 |
| Февраль 2026February 2026 | СегодняToday | Год 1Year 1 | Год 2 · м18Year 2 · m18 | |
|---|---|---|---|---|
| ТочекSites | 2 | 2 | 3 | 4 |
| Заказов в сутки на точкуOrders a day per site | 109 | 72 | 151 | 222 |
| Средний чек, AEDAverage order value, AED | 88 | 85 | 85 | 85 |
| Заказов в сутки, сетьOrders a day, network | 218 | 143 | 452 | 888 |
| Валовые продажи за год, AEDGross sales a year, AED | — | 4 481 853 | 14 011 617 | 27 554 822 |
Заказов в сутки на точку × средний чек × 365 × число точек. Первый год требует 151 заказа в сутки на точку: в феврале 2026 обе кухни в среднем держали 109, а в рекордный день Business Bay отпускала около 160 — при сегодняшней площади, где заготовка стоит рядом со сборкой. Средний чек 85 AED взят без роста: фактический за полугодие — 86,5, за июль — 84,7.Orders a day per site × average order value × 365 × number of sites. Year one requires 151 orders a day per site: in February 2026 the two kitchens averaged 109, and on the record day Business Bay put out around 160 — on today’s floor, where prep sits next to assembly. The AED 85 average order value is carried flat: the actual half-year figure is 86.5 and July 84.7.
| Показатель, AEDMetric, AED | Год 1Year 1 | Год 2Year 2 | Год 3Year 3 |
|---|---|---|---|
| Валовая выручкаGross revenue | 14 011 617 | 27 554 822 | 29 447 576 |
| EBITDA | 2 008 388 | 6 485 099 | 7 030 584 |
| EBITDA-маржаEBITDA margin | 14,3% | 23,5% | 23,9% |
| Чистая прибыльNet profit | 1 750 849 | 5 847 831 | 6 344 221 |
| СценарийScenario | ДопущениеAssumption | EBITDA года 2year 2 | IRR |
|---|---|---|---|
| Base | цех освобождает 55% линии, три смены, точки выходят по плануthe facility frees 55% of the line, three shifts, sites ramp to plan | 6 485 099 | 103% |
| Downside | цех освобождает 40% линии — потолок точки 164 заказа вместо 219the facility frees 40% of the line — a per-site ceiling of 164 orders instead of 219 | 4 723 000 | 98% |
Upside-сценарий не считался. Downside построен по переменной, к которой модель наиболее чувствительна, — доле ручного труда, которую снимает цех. Задержка запуска цеха, более медленный рост заказов и изменение комиссий платформ в этот сценарий не заложены.No upside case has been modelled. The downside is built on the variable the model is most sensitive to — the share of manual labour the facility removes. A delayed facility launch, slower order growth and changes in platform commissions are not included.
| ПоказательItem | ЗначениеValue | ПриродаNature |
|---|---|---|
| Возврат вложенного капиталаReturn of invested capital | 1 836 250 AED | денежные выплаты, 19-й месяц по базовой моделиcash distributions, month 19 in the base model |
| Расчётные денежные выплаты за 36 месяцевProjected cash distributions over 36 months | 3 592 413 AED | денежный поток инвесторуcash to the investor |
| Расчётная стоимость оставшейся доли на 36-й месяцProjected value of the remaining stake at month 36 | 5 692 477 AED | не денежный возвратnot a cash return |
Приоритетные 40% свободного денежного потока идут инвестору, пока не вернутся вложенные 1 836 250 AED; по базовой модели это 19-й месяц, в расчёт закладывается горизонт до 2,5 лет при более медленном выходе точек. Стоимость доли не является денежным возвратом до события ликвидности.The priority 40% of free cash flow goes to the investor until the AED 1,836,250 invested is returned; in the base model that is month 19, with a horizon of up to 2.5 years budgeted if the sites ramp more slowly. The value of the stake is not a cash return until a liquidity event.
43 позиции дают 79% выручки; половина меню — 78 позиций — даёт 5%. План: вывести 40–50 позиций с продажами меньше 30 штук за полугодие, после чего в меню остаётся около 115–120 позиций.43 items generate 79% of revenue; half the menu — 78 items — brings 5%. The plan is to retire 40–50 items selling under 30 units in six months, leaving roughly 115–120 items.
Новых клиентских записей стало 50 в неделю против 125 в феврале. Мы рассматриваем это как исчерпание текущего охвата, а не всей аудитории города: повторные заказы держатся, а новых людей внутри тех же зон доставки становится меньше. Это и есть аргумент в пользу расширения покрытия.New customer records have fallen to 50 a week against 125 in February. We read this as the current catchment running out rather than the whole city audience: repeat orders hold up, while there are fewer new people inside the same delivery zones. That is the argument for wider coverage.
| РесторанRestaurant | Cloud kitchenCloud kitchen | |
|---|---|---|
| Капитальные затратыCapital cost of opening | зал, мебель, посуда, персонал залаdining room, furniture, tableware, floor staff | только кухонное оборудованиеkitchen equipment only |
| Аренда и требования к локацииRent and location requirements | улица с проходимостьюstreet with footfall | любой район городаany district of the city |
| Зона охватаCatchment area | пешая доступностьwalking distance | радиус доставкиdelivery radius |
| Брендов на одной инфраструктуреBrands on one infrastructure | одинone | несколькоseveral |